ભારતીય શેરબજાર હાલમાં રેકોર્ડ ઊંચાઈ પર છે. નિફ્ટી ૫૦ અને સેન્સેક્સ તાજેતરમાં નવી ઊંચાઈને સ્પર્શ્યા છે. પરંતુ ચિંતાજનક બાબત એ છે કે બંને સૂચકાંકોનું મૂલ્યાંકન પણ હવે વધ્યું છે. નિફ્ટી ૫૦નો પીઈ ૨૨.૪૨ ની આસપાસ પહોંચી ગયો છે અને બીએસઈ સેન્સેક્સનો પીઈ ૨૨.૬૯ ની આસપાસ પહોંચી ગયો છે. આ ભવિષ્યમાં બજારમાં કરેક્શનનો અવકાશ વધારે છે.
આવા વાતાવરણમાં ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ શા માટે પ્રભુત્વ ધરાવતા હતા?
આ અસ્થિર વાતાવરણમાં, ફ્લેક્સી કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે રોકાણકારોમાં ખાસ સ્થાન બનાવ્યું છે. આ ફંડ્સની વિશેષતા એ છે કે તેઓ ફંડ મેનેજરને મોટા (લાર્જ કેપ), મિડ કેપ (મિડ કેપ) અને નાના (સ્મોલ કેપ) કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની સંપૂર્ણ સ્વતંત્રતા આપે છે. એટલે કે, બજાર ગમે તે હોય, ફંડ મેનેજર વ્યૂહરચના બદલી શકે છે. આ જ કારણ છે કે આ ફંડ્સ 'ઓલ વેધર' વિકલ્પ બની ગયા છે, એટલે કે, તેઓ દરેક સિઝનમાં સ્થિર રહે છે.
છેલ્લા દાયકામાં કયા ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સે ધમાલ મચાવી હતી?
અહીં અમે તમને ટોચના 5 ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ વિશે જણાવી રહ્યા છીએ જેમણે છેલ્લા 10 વર્ષમાં SIP દ્વારા શ્રેષ્ઠ વળતર આપ્યું છે. નિફ્ટી 500 TRI, જે ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ માટે બેન્ચમાર્ક છે, તેણે આ સમયગાળા દરમિયાન 14.1 ટકા CAGR વળતર આપ્યું છે. પરંતુ કેટલાક ફંડ્સે આના કરતા ઘણું સારું પ્રદર્શન કર્યું છે.
1. પરાગ પરીખ ફ્લેક્સી કેપ ફંડ
આ ફંડે 10 વર્ષમાં 18.6 ટકા CAGR આપ્યું છે. જો કોઈએ દર મહિને 10,000 રૂપિયાની SIP કરી હોત, તો આજે તે રકમ લગભગ 6.57 લાખ રૂપિયા થઈ ગઈ હોત, જ્યારે કુલ રોકાણ ફક્ત 1.2 લાખ રૂપિયા હતું. ફંડની વિશેષતા તેના આંતરરાષ્ટ્રીય હોલ્ડિંગ્સ જેમ કે આલ્ફાબેટ (ગુગલ), મેટા (ફેસબુક) અને એમેઝોન છે. ભારતમાં, તેની પાસે HDFC બેંક (8.1 ટકા), બજાજ હોલ્ડિંગ્સ (6.86 ટકા) અને કોલ ઇન્ડિયા (5.95 ટકા) જેવા મજબૂત સ્ટોક્સ છે.
2. JM ફ્લેક્સી કેપ ફંડ
JM ફંડે પણ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે, જે 18.46 ટકા CAGR વળતર આપે છે. તેની વ્યૂહરચનામાં સુગમતા અને સમય જતાં શેરોની પસંદગી મુખ્ય હથિયારો છે. ટોચના હોલ્ડિંગ્સમાં ICICI બેંક (5.13 ટકા), L&T (5.12 ટકા) અને HDFC બેંક (4.3 ટકા)નો સમાવેશ થાય છે. આ ફંડ મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપમાં પણ સારું સંતુલન જાળવી રાખે છે.
3. HDFC ફ્લેક્સી કેપ ફંડ
આ ફંડે 15.93 ટકા CAGR આપ્યો છે. તેનું રોકાણ મોટી કંપનીઓમાં થોડું વધારે છે, જે ફંડમાં સ્થિરતા જાળવી રાખે છે. તેના ટોચના શેર ICICI બેંક (9.3 ટકા), HDFC બેંક (9.2 ટકા) અને એક્સિસ બેંક (8.18 ટકા) છે. ક્ષેત્રવાર, બેંકિંગ (35.1 ટકા), ઓટોમોબાઈલ (13.8 ટકા) અને હેલ્થકેર (8.8 ટકા) મુખ્ય છે.
4. મોતીલાલ ઓસ્વાલ ફ્લેક્સી કેપ ફંડ
આ ફંડ 'બાય રાઇટ, સિટ ટાઈટ' ના સિદ્ધાંત પર કામ કરે છે. એટલે કે, સારા શેર પસંદ કરો અને લાંબા સમય સુધી રહો. તેણે 10 વર્ષમાં 15.92 ટકા CAGR વળતર આપ્યું. જો તમે આ ફંડમાં SIP માં દર મહિને 10,000 રૂપિયાનું રોકાણ કરો છો, તો આજે તમારી રકમ 4.66 લાખ રૂપિયા થઈ ગઈ હોત. તેની પાસે IT અને ઉત્પાદન ક્ષેત્રના મજબૂત સ્ટોક છે જેમ કે કોફોર્જ (10.7 ટકા), પર્સિસ્ટન્ટ સિસ્ટમ્સ (9.5 ટકા) અને પોલીકેબ (8.9 ટકા).
5. ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા ફ્લેક્સી કેપ ફંડ
આ ભારતના સૌથી જૂના ઇક્વિટી ફંડ્સમાંનું એક છે, જે 1994 માં શરૂ થયું હતું. તેણે 10 વર્ષમાં 15.77 ટકાનો CAGR આપ્યો છે. ફંડના ટોચના શેર HDFC બેંક (8.8 ટકા), ICICI બેંક (8.4 ટકા) અને ભારતી એરટેલ (4.2 ટકા) છે. ક્ષેત્રોમાં તેનો હોલ્ડ ફાઇનાન્સિયલ (25.3 ટકા), IT (9.6 ટકા) અને હેલ્થકેર (7.3 ટકા) માં છે.
